定期險 vs 終身險：保費差額理財試算工具教學

定期險和終身險，哪一種保險比較好？

「定期險總保費比較便宜，CP 值比較高。」
「終身險保障一輩子，年紀大了也不用擔心沒有保障。」

這兩種說法，在不同的人、不同的身體狀況、不同的財務能力與不同的保障需求下，都可能有道理。

例如：

• 定期派：定期險可能以較低的保費取得所需要的保障，終身險可能需要支付較高的保費；
• 終身派：但定期險不保證續保，終身險可保障終身，不必擔心老了沒錢，且年輕時買更划算，保單價值也高；
• 定期派：如果選擇定期險，就可能產生一筆「差額保費」，把這筆差額持續投入投資，可累積更可觀的資產；
• 終身派：但投資有風險，不可能事先確定實際報酬率，誰知道股市到老時會不會暴跌，還是保險比較安心……。

無論是壽險、防癌險還是重大傷病險，都有「定期派」和「終身派」的支持者。

建立定期險 v.s. 終身險比較工具的初衷

我是李紹鋒（Steve Li），你的資產配置教練，兆量富足教育協會的創辦人，投資經歷超過 30 年，涉獵的理財工具也包含保險與投資連結型商品（投資型保單）。

我個人已經透過差額理財，累積足以支撐家庭風險的資產。當資產累積到一定規模後，就能自行承擔部分醫療、身故與長期保障等財務風險，而不必再高度依賴保險來轉移這些風險。 

由於每個人對保險的需求程度不同、對投資的理解與接受程度也不同、所接觸的金融商品也不同、健康狀況與遺傳病史也不同、個人年齡與家庭組成也不同，很難用一句「定期險比較好」或「終身險比較好」，替所有人做出答案。

金管會也強調，保險規劃應依個人保障需求、人生階段與財務能力選擇適合的商品。(參見公文：金管會提醒民眾應瞭解保險商品性質，並妥適規劃投保項目)

因此本篇文章單純探討一個可以量化的問題：

在相同保障需求下，如果定期險與終身險之間存在保費差額，而這筆差額沒有拿去買其他保險，而是長期投入投資，經過複利累積後，可能形成多少資產？

這就是所謂的「差額理財」，並透過「定期險 v.s. 終身險差額試算工具」來試算。

由於本次試算以壽險為例，保戶的決策鏈為：

1. 有沒有壽險需求？
2. 需要多少壽險？
3. 需要保障多久？
4. 定期險 vs 終身險
5. 如果選定期險，拿差額保費去投資會怎樣？ 

試算工具聚焦在對 4 和 5 的評估，透過「定期險 v.s. 終身險差額試算工具」，輸入實際的保費、繳費年期與投保年齡，再設定不同的投資報酬率，計算結果代表的意義是：

如果選擇其中一種方案，就代表放棄了另一種資金運用方式；那麼這個選擇的機會成本，長期來看是多少？

---

定期險 v.s. 終身險比較工具適用情境

以下幾種情境特別適合。

情境 1：準備買第一張保險

這時候可以把工具當成決策輔助工具：

1. 先知道自己需要多少保障；
2. 找出符合需求的定期險和終身險；
3. 輸入實際保費，比較差額；
4. 再思考自己是否能用差額進行長期投資；
5. 對這樣的差額理財結果是否滿意？

情境 2：被推薦了一張「高保費終身險」

可以輸入：

真正的終身險保費 v.s. 相同保障需求下的定期險保費

看看保費差額如果持續投資，長期會產生什麼結果。

情境 3：已經有一張終身險

可以反過來問：

如果當初選擇定期險，省下來的保費投入投資，理論上會有什麼差異？

這是一種事後機會成本分析。

但不要因此直接推論「當初買錯了」，因為當初的保障需求、健康狀況、收入與投資能力都可能不同，而是知道答案後去評估「下一張保單還要買終身險嗎？」

---

開始比較定期險 v.s. 終身險

大致流程是：

先輸入基本資料 → 輸入兩種保險的保費 → 自動算出每年的差額 → 輸入差額投資報酬率(最多 4 種) → 比較最終資產。

以下以 45 歲女性考慮投保定期壽險為例，逐步說明。

第一步：設定基本資料

進入工具後，首先看到的是「基本資料」。

這裡有三個主要設定：

欄位	範例	用途
起始年齡	45 歲	從幾歲開始計算差額
試算到幾歲	80 歲	計算累積資產到幾歲為止
顯示單位	萬元	決定金額顯示方式

---

第二步：輸入定期險的保費

接著設定左側定期險區塊的「變動點保費」。

這個欄位是每年的定期險保費金額，並根據不同年齡填入相應的保費。

女生 45 歲定期險試算案例

• 示範保單名稱：遠雄人壽 新定期壽險附約(110) – QA6
• 保額：100 萬

年齡	每年定期險金額
45~64 歲	3,420
65~79 歲	19,720
80 歲以上	0

---

第三步：設定終身險的繳費方式

定期險右側是「終身險固定繳費設定」。

女生 45 歲終身險試算案例

• 示範保單名稱：遠雄人壽 傳富新終身壽險(110) – FI5
• 保額：100 萬

欄位	填入數字
投保年齡	45
繳費年期	20
年繳保費	37,600
保障到幾歲	110

終身險的特色是：

繳費年期結束，不代表保障也結束。

所以「終身險固定繳費設定」會把「繳多少年」與「保障到幾歲」分開設定。

---

第四步：先看保費摘要

完成兩種保險的設定後，定期險區塊上方的「保費摘要」會自動計算結果。

試算的範例是：

項目	總金額
定期險總繳保費	36.42 萬
終身險總繳保費	75.2 萬
保費差額淨現金流合計	38.78 萬
正差額投入合計	68.36 萬
終身險多繳倍數	2.06 倍

• 保費差額淨現金流：定期險比終身險多出來的現金流，這 38.78 萬是差額理財的基礎。
• 正差額：所有「定期險比終身險便宜」的年份，把省下來的錢加總起來。
• 負差額（試算工具未列出）：與正差額相反。正差額 – 負差額 = 保費差額淨現金流。

---

第五步：設定投資報酬率，進行差額理財試算

接著進入「差額理財試算」。

工具提供 4 個報酬率欄位，可以自行輸入。

這邊的投資報酬率設定為：

3%／8%／10%／12%

大致代表：債市 / 全球股市（悲觀） / 全球股市（平均） / 全球股市（樂觀）

試算工具會同時模擬出定期險保戶的四種投資情境。

以上述 45 歲女保戶案例為例：

投資報酬率	65 歲時累積資產	80 歲累積資產(已扣除定期險保費)
3%	95.41 萬	112.89 萬
8%	180.31 萬	516.28 萬
10%	234.71 萬	913.68 萬
12%	306.72 萬	1598.76 萬

這時就可以直接觀察：

同一筆保費差額，在不同投資報酬率下，長期累積結果會有多大的差異。

這邊有兩個重點：

• 定期險保戶透過差額理財，每年 8%，到 65 歲時可滾出 180 萬，已遠超過 100 萬的保額。
• 持續投入到 8% 的投資組合，即使扣除 65~79 歲的定期險保費，80 歲時仍可以累積資產到 516 萬。

---

第六步：看資產累積曲線

最下面是「差額投資累積資產曲線」。

這張圖把剛才表格中的結果直接畫出來。橫軸是年齡，縱軸是累積資產。不同曲線則代表不同的投資報酬率。

例如：

• 橘線：3%
• 綠線：8%
• 藍線：10%
• 紅線：12%

因此，不需要逐年閱讀表格，也可以直接看出：

隨著時間拉長，不同投資報酬率造成的資產差距會逐漸擴大。

這就是工具最後要呈現的「差額理財」效果。

當我們計算出差額後，接下來的重點就是如何透過正確的觀念與工具來長期投資，累積出足以 cover 保額的資產。

---

定期險差額理財 FAQ

---

總結：定期險的優勢是「差額理財＋長期投資」

定期險與終身險的比較，最容易陷入「誰比較划算」的二選一。

但更完整的思考方式應該是：

保險負責基本保障，投資負責累積資產。

定期險可以用較低保費取得一定期間的保障，因此多出來的資金可以考慮投入投資，自己做自己的保險公司；終身險則可能用較高的保費換取長期保障及保單價值，對無異研究投資的人來說，也是不可或缺的。

所以，「定期險和終身險的差額理財工具」真正要做的事情，是把原本模糊的：

「我是不是多花了很多保費？」

變成可以量化的：

「如果把兩種方案之間的保費差額拿去投資，長期的機會成本可能是多少？」

最後再把這個結果，結合自己的保障需求、現金流、投資能力與風險承受度，來綜合判斷，這才是這個工具最有價值的地方。

延伸閱讀：《買保險 SmartBeb 網站導覽：保險小白也能自己查、自己配、自己買保單》
延伸閱讀：《儲蓄險解約轉投資划算嗎？試算工具告訴你，帳面損失不等於真正虧損》
延伸閱讀：《LV.1 個人財務班：打造你的財務安全邊際》 

更多關於李紹鋒的免費學習資源：

• 官方網站：兆量富足教育協會。
• Line 官方帳號：兆量富足教育協會 @stevechoice。
• Youtube – 兆量富足教育協會 SteveChoice。 
• Facebook 社團：李紹鋒 – 學以致用讀書會。
• Facebook 粉絲專頁：李紹鋒 – 兆量富足教育協會 Steve Choice。
• Instagram：李紹鋒 – 兆量富足教育協會 Steve Choice。
• Threads：李紹鋒 – 兆量富足教育協會 Steve Choice。
• Tiktok：李紹鋒帶你悠閒過人生。
• 幸福財務計算機。
• 李紹鋒的免費線上講座。
• 李紹鋒的資產翻倍計畫課程。