最近， Ondo Global Markets 引起我的關注，它很可能是近年來最受專業投資人矚目的加密金融創新之一。
Ondo Global Markets 是一個將美國股票與 ETF 變成代幣的 RWA（真實世界資產代幣化）平台，發行公司為 Ondo Finance，讓投資人能透過區塊鏈的方式，直接參與美股市場並享有完整的股息再投資效果，而非只有股價上漲，實現真正的「複利增值」。
和傳統券商不同，Ondo 把股票與 ETF 的總報酬（股價 + 股息）透明、安全地映射到區塊鏈上，結合以下優點：
- 低費用：僅需 Gas fee
- 股息自動再投入
- 24/7 全天候交易
- 破產隔離保障
我是李紹鋒（Steve Li），你的資產配置教練，兆量富足教育協會的創辦人。我的投資風格為傳統投資跨域區塊鏈，而 Ondo Global Markets 正是結合兩者的前瞻平台，2025 年也與 Bitget 及 Bitget Wallet 達成合作協議，我們可到 Bitget 直接用穩定幣購買美股。
- Bitget 註冊專屬優惠連結。(邀請碼：3QQ9W4PZ)
這篇文章將帶你深入了解 Ondo Global Markets 的運作方式、投資優勢、風險限制，以及如何申請使用，幫助你判斷它是否適合納入你的投資組合。
Ondo Global Markets 簡介
Ondo Global Markets 是一個將美國股票與 ETF 變成區塊鏈上可投資代幣的平台。
這些代幣追蹤了對應股票的總報酬，官方稱其為「總報酬追蹤器」，而非只反映股價漲跌。
Ondo Global Markets 平台的發行公司為 Ondo Finance。
關於 Ondo Finance
Ondo Finance 是一家專注於將真實世界資產（RWA）代幣化，並協助企業級機構將資產安全應用於區塊鏈的金融科技公司。
其服務或產品包括：
- Ondo Chain：專為機構級現實世界資產而設計的 Layer 1 區塊鏈。
- USDY：世界上第一個由美國國債擔保的穩定幣。
- Ondo token：Ondo Finance 發行的平台幣。
為了強化合規與投資人保障，Ondo 宣布收購受美國 SEC 監管的經紀商 Oasis Pro，取得證券經紀商、另類交易系統（ATS）、轉讓代理等核心資質。這將為代幣化股票與 ETF 的推出奠定基礎，並計劃透過 Ondo Global Markets 平台在未來向非美國投資者開放。
Oasis Pro 成立於 2019 年，是美國首批獲准以法幣與穩定幣結算數字證券的公司。收購完成後，Ondo 不僅能憑藉 ATS 牌照運營數字證券交易系統，還能進一步確保資產的合規、安全與透明，加強投資人的信心。
什麼是股票與 ETF 代幣化？
簡單來說，股票與 ETF 代幣化就是把傳統金融市場上的股票或 ETF，用區塊鏈的技術「數位化」，發行對應的代幣。
這些代幣在鏈上流通時，仍然由真實的標的資產（例如 Google 股票、標普 500 ETF）完全擔保。
舉例來說，Google 個股（美股代號：GoogL）在 Ondo Global Markets 會以 GoogLon 的代幣呈現。後綴「-on」表示 Ondo 代幣化資產，反映了 Google Inc.（GoogL）的總報酬表現。
以此類推：
| 投資標的 | 美股代號 | Ondo Global Markets 對應代幣 |
| 蘋果公司 Apple | AAPL | AAPLon |
| 特斯拉 Tesla | TSLA | TSLAon |
| 輝達 Nvidia | NVDA | NVDAon |
| 標普 500 ETF | SPY（無 VOO） | SPYon |
在 Ondo Global Markets 投資的優勢
Ondo 可完整追蹤標的總報酬（含股價+股息）
傳統券商買股票，投資人除了股價漲跌，還能領到現金股息；而 Ondo Global Markets 的代幣化股票與 ETF 的特色是，會自動將股息（扣除 30% 預扣稅後）再投資回標的資產。
這表示投資人手上的代幣價值，會反映「股價」+「股息」+「公司行動」 的完整表現，相當於持有一檔能自動複利的美股或 ETF。
對長期投資者來說，Ondo Global Markets 的設計更能放大資產複利效果。
Ondo 的資產保障：完全擔保、破產隔離、第三方託管
Ondo 強調資產安全性，每一枚代幣背後，都有對應的股票或 ETF 由美國持牌券商託管，並且每日資產會由第三方機構 Ankura Trust 驗證，從 2025 年 10 月開始每日揭露報告。
此外，Ondo 採用破產隔離的法律架構，確保用戶的資產與平台自身營運資產分離，即使發行方出現風險，投資人依然能透過信託結構獲得保障。這讓 Ondo 在 RWA 平台中，具備相對高的合規性與安全性。
Ondo 的費用低廉：免收鑄造與贖回手續費
相比傳統金融平台常見的交易手續費與每年管理費，Ondo 不收取鑄造或贖回代幣的手續費。
未來，投資人唯一需要支付的成本，就是區塊鏈上的 Gas Fee（燃料費），而這部分通常取決於當前網路擁堵程度。
對於想要長期持有、追求低成本投資的用戶來說，Ondo 提供了一個高效率、低費用的參與美股市場方式。
Ondo Global Markets 與傳統券商投資的比較
| 項目 | Ondo Global Markets | 傳統券商投資美股 |
| 標的資產 | 美股、ETF 代幣化，鏈上可轉移 | 真實股票，僅存在券商帳戶 |
| 報酬模式 | 完整追蹤總報酬：股價 + 股息自動再投資（全自動複利） | 股價 + 現金股息（多數需手動再投資） |
| 交易時間 | 24/7 全天候鏈上操作 | 美股開盤時間 |
| 投資成本 | 無鑄造 / 贖回 / 保管費用，只需 Gas Fee | 通常有交易手續費、管理費或贖回成本 |
| 資產保障 | 完全擔保、破產隔離、第三方託管驗證 | 依券商規模與監管保障（如 SIPC 保險）或信託隔離 |
| 合規限制 | 僅限特定區域合格投資人（需 KYC） | 全球多數投資人可透過國際券商參與 |
| 靈活性 | 可與 DeFi 結合，鏈上轉移或做抵押 | 僅限券商內部操作，轉移受限 |
| 風險 | 區塊鏈技術門檻、新平台標的少等 | 傳統市場風險，技術相對成熟 |
如何使用 Ondo Global Markets 開始投資？
現已可排隊等待 Ondo Global Markets 正式上線，你需要完成以下幾個步驟來申請未來使用。
1. 準備加密貨幣錢包
- 現階段 Ondo 支援的鏈上錢包包括 MetaMask、WalletConnect、Coinbase Wallet 等。
- 錢包內需要準備少量 ETH（或對應支援鏈上的代幣），用來支付交易時的 Gas Fee。
2. 連結錢包到 Ondo Global Markets 平台
- 打開 Ondo 官方網站（務必確認網址正確：https://app.ondo.finance/，避免釣魚網站）。
- 點擊右上角 「Connect Wallet（連結錢包）」。
- 選擇你的錢包類型，在錢包彈窗中點擊確認授權。
成功後，你的錢包地址會顯示在頁面右上角，即代表已連線。
3. 申請使用 Ondo Global Markets
- 使用 Google 帳號即可登入，進入「我的帳戶」。
- 點選「Onboarding 入門」，點黑色按鈕「Join Waitlist 加入候補名單」。
- 填寫基本資料，即可加入 Ondo 的等待使用名單，以待未來啟用時進行 KYC 驗證。
目前 Ondo 只允許符合條件的用戶進行鑄造與贖回：
- 居住在美國境外並從境外下單的非美國人士。
- 歐洲經濟區與英國的合格投資人。
Ondo Global Markets FAQ
Q1：Ondo Global Markets 是什麼？
Ondo Global Markets 是一個專注於美股與 ETF 代幣化的 RWA 平台，讓投資人能透過區塊鏈參與美國市場，並享有股息自動再投資的完整複利效果。
Q2：Ondo 代幣化股票和 ETF 有什麼特色？
Ondo 的每個代幣背後都有真實的標的資產（股票或 ETF）。
Ondo 會將標的資產的股息在扣除 30% 美國預扣稅後，自動再投資回標的股票或 ETF，讓投資人享有長期複利效果，而不是現金股息。
Q3：Ondo 怎麼保護用戶的資產？
Ondo Global Markets 的所有持有資產均由一家或多家美國註冊的託管經紀交易商持有，並經第三方 Ankura Trust 驗證，未來將每日揭露儲備報告，確保完全擔保與透明。
此外，Ondo Global Markets 的智能合約經過 Spearbit 與 Cyfrin 的安全審計。
Q4：使用 Ondo 需要付手續費嗎？
Ondo 不收取鑄造與贖回手續費，用戶只需支付鏈上的 Gas Fee（燃料費）。
Q5：Ondo 的交易時間是什麼時候？
開放時間為 24/7 全天候，比傳統美股市場更靈活。
Q6：誰可以使用 Ondo？
使用者必須完成 KYC 認證（未來開放），並符合當地法規限制。
Ondo 僅限特定司法管轄區的投資人，包含非美國居民（須美國境外買賣）、歐洲經濟區及英國的合格投資人。
Q7：Ondo 可以和 DeFi 結合嗎？
可以。Ondo 發行的代幣是鏈上資產，可用於 DeFi 協議，並透過錢包連結。
Q8：在 Bitget 也可以購買美股嗎？
可以，Bitget 與 Ondo Global Markets 有合作關係。
我們可在 Bitget APP 的「股票」頁面看到購買美股的功能，交易對為 美股 / USDT。（Bitget 開戶教學）
- Bitget 網頁版沒有這個功能。
- 如果 Bitget APP 首頁沒有「股票」，請點擊「更多」，在「交易」分頁尋找，並根據個人需求放到首頁。
- Bitget 的美股交易量不高，請留意滑價可能。
總結：Ondo Global Markets 是 RWA 新里程碑
Ondo Global Markets 代表了 RWA（真實世界資產代幣化）的一個重要里程碑，透過區塊鏈的技術，讓投資人可以更輕鬆、更透明地參與美股與 ETF。
Ondo Global Markets 的特色在於完整追蹤總報酬、股息自動再投資（複利）、低成本交易，同時也兼顧了資產保障與合規安全。它特別適合：
- 追求長期複利。
- 理解加密資產操作。
- 用區塊鏈管道接觸傳統金融市場的投資人。
未來，隨著 RWA 市場的持續成長，Ondo 有機會成為傳統金融與加密金融之間的橋樑，幫助更多投資人用全新的方式參與全球資本市場。
