想賺利息卻買股票是否搞錯了什麼？淺談投資2種身分

老師老師，為什麼巴菲特的公司股票不配息呢？

這是很好的問題，剛好最近整理出一個和資產配置有關的結論，可以幫助許多朋友解開迷思。

投資人的2種身分

• 想賺價差(資本利得)：當股東
• 想賺利息：當金主

我自己是75%股東、25%金主，也就是說資產配置為75%賺長期價差、25%賺利息，靠利息過生活。

讀者朋友可以根據自己的個性來做不同配置，建議兩者都要有。

股東身分賺什麼？

買股票，背後的動機是因為看好「公司的長期價值」，而買下「公司所有權」。既然買的是公司，那就應該要知道：公司有賺有賠。

如果賠錢，還要公司拿錢出來配息，長期下來對公司的發展不利，因此巴菲特的公司 Berkshire Hathaway 不配息，投資人看中的是它的長期價值。

沒有年年賺錢的公司

即使是高成長的科技公司，像Meta(前FB)、特斯拉、輝達等等，也會有賺錢和虧損的年份。因此，在某些情況下，向股東分發配息容易對公司的財務狀況產生負面影響。

想像一下，我們是一家跨國公司的大老闆，因為疫情的關係公司不得不收掉幾個國家的分部，又為了支援烏克蘭結束在俄羅斯的業務，因此營收下降30%，現金流已經快變成零錢流。在這種情況下還要擠出5%的配息給投資人，那真的想到會胃潰瘍，不是嗎？

金主身分賺什麼？

何謂金主？就是我們把錢借給另一個人，我們就是金主。

每個人都有生命的季節，無論再怎麼富有，偶爾都會有急需；有時是為了活絡市場而需要一本資金，無論哪種，都需要其他人幫忙周轉。

既然借錢，就期待當他們還錢時收取一點利息。由於和股市的獲利原理不同，因此如果想賺穩定配息，就當金主，透過放貸來賺錢。

具體來說，金主的獲利管道有兩大類：

• 傳統：債券、特別股
• 金融科技：不動產抵押擔保、加密貨幣抵押擔保、信用放款

我對債券的看法之前有寫一篇《買公司債券好安全？淺談債券8大風險》，特別股之後再另外找時間整理，這邊我們來談談抵押債權。

抵押擔保是什麼？

抵押擔保是指：

把資產拿來當抵押品，向金主借錢，到期還錢。

還錢方式有兩種：

• 到期時連本帶利償還。
• 固定時間配息(每天、每月等)，到期還本金。

為什麼他們有錢還要借錢？

錢可以用很多形式存在，而且每個人獲取財富的方式不同。

對這些有資金需求的人來說，他們不是沒有錢，只是錢用「現金流以外」的方式存在，所以需要周轉金。

例如，有些人買了房子，但房地產金額大，是一種容易卡現金流的投資，當屋主需要錢，總不能把陽台割來賣，所以就拿房子當抵押品，跟銀行借錢、也跟民間金主借，也就是我們。

再例如，有些人喜歡玩加密貨幣短期當沖，他的財富來自於創造加密貨幣市場的活絡，可能每月賺個50%、100%，但同樣需要現金流，所以拿一點加密貨幣質押，來跟其他幣友借錢。

透過抵押擔保當金主安全嗎？

當然，任何投資都有風險，有擔保品的投資相對安全。

這種有抵押品的金主型投資，安全性接近於：

我們是銀行，借房貸給買房的人；如果對方沒還錢，就把房子收回變現。

怎麼當金主？

我個人透過一些金融科技平台當金主已經一段時間了，目前從不同平台穩定賺取6%、8%、10%、12%不等的利息。

這邊分享兩個使用較長時間的放貸平台：

日生金：穩定6%

日生金是國內備受肯定的不動產抵押放貸平台，我們在這邊可以快樂當金主，享受6%的穩定利息。

我個人和日生金的創辦人郭錦駩老闆相熟，也看過日生金的法律文件和抵押流程，自己在實務放貸上也沒出過問題，所以這邊分享給讀者朋友。

日生金有幾個特色：

• 一定有房地產抵押擔保。
• 借急不借窮。
• 短期投資，快速回收，最短1個月。
• 穩定年報酬6%左右。
• 每單位1萬元，放貸門檻低。
• 平台操作簡單。
• 第三方託管。
• 第三方金流。
• 會計稽核。

如果覺得日生金還不錯，歡迎透過我的優惠連結免費註冊，即可連結為好友關係。

日生金註冊專屬優惠連結：

Nexo：穩定10%

Nexo是我個人使用多年的加密貨幣理財平台，可以幫助我在各種加密貨幣和法幣之間交換，如穩定幣、美元、歐元等等，在跨國金流上起了不小的作用。

Nexo的特色如下：

• 根據持有的Nexo幣比例，金主最高可領到10%的穩定利息。利息的來源為放貸給加密貨幣抵押擔保。
• 2018成立，時間久，安全性高，風評好。
• 40多種幣別，泛用性高。
• 操作介面友善，易於上手。
• 每日配息，視覺上很爽。

這個平台支援2FA二階段驗證，另外強烈建議在公用Wifi登入時使用VPN來防止駭客。

NEXO 註冊專屬優惠連結。

信用放款

部分金融科技也主打信用放款，但因為沒有抵押品擔保，風險太高，個人不鼓勵，這邊就不舉例了。

總結

如果想賺資本利得，建議當股東，透過成長型ETF持有各家公司股票；如果想賺利息，建議當金主，透過在不同平台放貸來獲取穩定利息。

如想知道更進一步的操作，或怎麼從宏觀角度看待資產配置，歡迎到我的直播講座上學習。