很多小資族一聽到「投資」，腦中馬上浮現疑問：
- 「是不是要先有很多本金才能開始？」
- 「是不是要懂一堆專有名詞才行？」
其實不必想得那麼難。小資族也能輕鬆累積財富，而其中的關鍵只有兩個字：複利。
我是李紹鋒（Steve Li），你的資產配置教練，兆量富足教育協會的創辦人。
我能夠提早邁向財務自由，並有望在未來 30 年後有能力每年捐出 9 位數的資產，靠的並不是運氣或投機，而是長期堅持 複利 的力量。
複利的意思很簡單，就是「錢會生利息，利息還會生利息」。聽起來平凡，但它正是富人越富、財富雪球越滾越大的核心原因。
對小資族而言，理解複利比準備大筆資金或選擇標的更重要。只要提早開始、持續投入，就能讓小錢替你工作，一點一滴打造理想的生活。
在這篇文章裡，我會用最生活化的方式，帶你一步一步搞懂：
- 到底什麼是複利？生活中有哪些複利案例？
- 為什麼複利會讓富人越來越富？
- 小資族要如何利用複利，打造自己的財富雪球？
- 李紹鋒怎麼用複利估算未來能捐多少錢？
- 複利投資常見問答。
什麼是複利？
簡單來說，複利就是「錢生利息」、「利息也生利息」。
我們賺到的不只是本金的利息，連利息本身也能繼續幫我們賺錢。
🌳 用種樹比喻複利
想像一下，我們今天種下一顆小樹（本金）：
- 小樹開始長葉子（利息）。
- 如果你把掉下來的葉子當肥料（利息再投資），樹會長得更快更大。
- 時間越久，樹木就會越茂盛，葉子也越長越多。
這就是複利的力量——不是一開始擁有一顆神木，而是從小樹開始，慢慢長成一片森林。
🐇用養兔子比喻複利
想像一下，今天養了一對小兔子（本金）：
- 小兔子長大後，又生了一對小兔子（利息）。
- 如果把小兔子繼續養大（利息再投資），牠們也會開始生更多小兔子。
- 時間越久，兔子數量會呈倍數增加，很快就變成一大群，在房間跑來跑去。
這就是複利的力量——從一對小兔子開始，隨著時間推移，讓一對兔子變成一窩兔子，越繁殖越多。
❄️用滾雪球比喻複利
想像一下，我們在雪地裡捏了一顆小雪球（本金）：
- 小雪球開始慢慢往下滾（利息）。
- 如果讓它繼續往前滾（利息再投資），雪球會越滾越大。
- 時間越久，雪球的速度會加快，體積也會翻倍成長。
這就是複利的力量——不是一開始抱著一顆大雪球，而是靠時間和一條長長的雪坡，從小雪球滾出一顆龐大的雪球。
💰 用投資來比喻複利
假設有 1 萬元 放在年報酬率 10% 的投資裡，如果不把錢領出來，投資會開始產生複利：
- 第 1 年 → 1 萬元 × 1.1 = 11,000 元
- 第 2 年 → 11,000 元 × 1.1 = 12,100 元
- 第 3 年 → 12,100 元 × 1.1 = 13,310 元
錢不是每年只增加固定的 1,000 元，而是「年年漲得比前一年更多」。
這就是巴菲特口中的「睡覺時也能賺錢的方法」。（原文：如果你找不到一種在睡覺時也能賺錢的方法，你就得工作到死。If you don’t find a way to make money while you sleep, you will work until you die.）
👉 原因很簡單：
- 單利：只用本金 1 萬算利息 → 每年固定多 1,000 元，如果這 1,000 元被拿走了，就無法參與 10% 的成長。
- 複利：連利息也一起算利息 → 第 2 年是用 11,000 元計算 10%，第 3 年是用 12,100 元計算 10%……本金 + 利息一起動，數字會加快成長。
所以複利就像「錢自己會生小孩」，小孩長大後也會繼續生孫子，財富就會一代一代地「繁殖」下去，越生越多──這就是富人越富的原因，沒有之一。
「單利」和「複利」有什麼差別？為什麼複利才能累積財富？
- 單利：把每年賺的利息拿去花掉，只靠本金生利息，錢不會自己變多。
- 複利：把利息留在投資裡繼續滾，利息也會生利息，然後再生利息，錢會像雪球一樣越滾越大。
| 比喻 | 單利 | 複利 |
| 🌳 種樹 | 種下一棵小樹，但是每天把葉子掃掉，小樹只能靠自己成長 | 樹長葉子，葉子變肥料，樹越長越快，最後變成一片森林 |
| 🐇 養兔子 | 養一對兔子，但是每生一胎就送人 | 養的兔子生小兔，小兔再長大生更多，最後一堆兔子滿屋子跑 |
| ❄️ 滾雪球 | 滾一小顆雪球，就拿起來打雪仗 | 雪球邊滾邊沾雪，越滾越大，速度也越來越快 |
| 💰 投資 | 投資 100 萬元，每年領息 1 萬並花掉 | 100 萬元變 110 萬 → 121 萬 → 133 萬，利息也幫你賺利息 |
為什麼複利是「富人越富」的關鍵？其實小資族也可以
富人會利用三個關鍵放大資產：
- 複利：利息生利息，錢自己滾大。
- 時間：越早開始、資產放得越久，複利效果越明顯。
- 知識：持續學習，擇優汰劣，降低風險、增加收益。
了解複利威力的人，能讓錢為自己工作，逐步累積資產；不了解的人，則只能用時間與勞力為錢工作，增長有限。
這就是為什麼懂得複利並且早一步行動的人，財富會越滾越多，因為他們懂得讓錢替自己工作。
- 不花掉利息和投資收益，而是持續投入資產池。
- 不靠短期爆發來增長財富，而靠長期累積。
- 重視總資產（利息+淨值）的成長，就像雪球越滾越大。
善用複利的小資族，10 年後資產多 30%
假設有兩位小資族 A 和 B，收入、支出、各方面條件一模一樣，差別在 A 不了解複利，覺得領到利息才叫賺錢；B 了解複利的威力。10 年後，兩人的資產分別差多少？
- 本金：1,000,000 元，不再投入額外本金。
- 年報酬率：假設固定 10%。
- 小資族 A：投資配息型商品，領息後就放進口袋，每年只以本金計算利息。
- 小資族 B：投資市值型商品，每年獲得複利
- 計算 10 年。
| 年度 | A：單利總資產 | B：複利總資產 |
| 1 | 1,100,000 | 1,100,000 |
| 2 | 1,200,000 | 1,210,000 |
| 3 | 1,300,000 | 1,331,000 |
| 4 | 1,400,000 | 1,464,100 |
| 5 | 1,500,000 | 1,610,510 |
| 6 | 1,600,000 | 1,771,561 |
| 7 | 1,700,000 | 1,948,717 |
| 8 | 1,800,000 | 2,143,589 |
| 9 | 1,900,000 | 2,357,948 |
| 10 | 2,000,000 | 2,593,743 |
💡 觀察
- 單利的 A：每年固定賺 10 萬 → 10 年後總資產變 200 萬元。
- 複利的 B：每年利息也會生利息 → 10 年後變約 259 萬元，比單利多了約 59 萬元，約增加 30%。
- 複利會隨時間累積威力，小資族 A 和 B 的長期差距會越滾越大。
持續複利 30 年，小資族 B 成了富人
複利的威力在前 10 年並不明顯。我們看看小資族 A 與 B 在 20 年、30 年後分別有什麼樣的差距？
| 年度 | A：單利總資產 | B：複利總資產 |
| 20 | 3,000,000 | 6,727,499 |
| 30 | 4,000,000 | 17,449,402 |
| 本金的倍率 | 4 倍 | 17 倍 |
透過複利 30 年，小資族 B 的總資產超過 1,700 萬，是小資族 A 的 4 倍以上。請記得，這兩人原本只有 100 萬。
💡 同樣 100 萬，為什麼會差這麼多？
- 從頭到尾，小資族 A 只用 100 萬來賺 10%；但小資族 B 每年滾入 10% 的金額會越來越大。
- 第 10 年，小資族 A 用 100 萬來賺 10%（因為他領息了，失去複利）；小資族 B 用 259 萬來賺 10%，比 A 多出的 159 萬是前 10 年慢慢累積起來的複利。
- 隨著時間拉長，複利的差距越滾越大，顯示「時間 + 複利」的威力。
要等 30 年，複利才有威力，哪有人可以等那麼久？
很多人一看到複利要 30 年後才會發威，心裡會想：「30 年太久了，我哪有可能等那麼久？」
其實，我們的生活裡，「台灣人超有耐心」的例子比比皆是。
- 房地產：即使不知道未來房價會如何，依然勇敢貸款 20 年到 40 年，並且如期繳納房貸。
- 儲蓄險：即使儲蓄險年利率只有 2%，依然願意繳納 20 年到 30 年的儲蓄險保單。
- 排隊：即使不知道這家店到底好不好吃，依然願意排 1 -2 小時的隊伍。
- 通勤：上下班尖峰時刻，願意每天忍受 1 小時甚至更久的塞車，只為了到公司上班。
台灣人其實很有耐心，也可以輕易靠複利變富有！
李紹鋒怎麼用複利估算未來能捐多少錢？
我用自己的例子說明複利的威力：
- 36 歲：當時資產約 2,000 萬，全為金融資產，沒車沒房。
- 53 歲：現有資產約 1.5 億，全為金融資產，沒車沒房。
這 17 年間我把 2,000 萬變成 1.5 億，是怎麼變出來的呢？72 法則告訴我們：
資產翻倍所需年數 ≈ 72 ÷ 年報酬率
- 我的年均報酬率落在 12% 左右（72 ÷ 12% ≈ 6 年）。
- 第一個 6 年：從 2,000 萬翻倍到 4,000 萬。
- 第二個 6 年：再從 4,000 萬翻倍到 8,000 萬。
- 第三個 6 年：再從 8,000 萬翻倍到 1.6 億。
用複利累積，每 6 年資產翻倍一次，18 年後 2,000 萬就可以滾到接近 1.6 億資產，這個計算結果與實際情況類似。
1.6 億再複利，未來會變多少？
假設 2026 年，我的資產幸運從 1.5 億變成 1.6 億，那麼同樣以年均報酬率 12% 複利計算（每 6 年翻倍一次），1.6 億的資產會變多少？
| 週期 | 總資產 |
| 初始（2026 年） | 1.6 億 |
| 6 年後 | 3.2 億 |
| 12 年後 | 6.4 億 |
| 18 年後 | 12.8 億 |
| 24 年後 | 25.6 億 |
| 30 年後 | 51.2 億 |
30 年後，若我的總資產達到 51.2 億，每年捐出 1 億（只佔總資產不到 2%）給公益組織，是很有機會達到的境界。
行動建議：小資族如何善用複利累積財富？
致富絕對不是富人的專利，只要理解複利的威力，持續累積、讓時間幫我們滾大資產，每位小資族都有機會致富。以下是幾個實用策略：
1. 自己試算複利
利用 複利計算機，輸入本金、預期報酬率、投資年限，就能直觀看到資產增長過程。試算的過程，也能讓我們對長期規劃更有信心。
舉例來說，我們想了解用以下條件來滾複利， 20 年後最終資產會累積為多少？
- 定期定額：每月存 2 萬。
- 預期報酬率：每年 8%。
- 投資年期：20 年。
每年定期定額 2 萬，複利 8% 滾存，最終在第 20 年，複利的收益達到 698 萬，超過 20 年來共 240 期投入的本金 480 萬，總資產為 1,178 萬。
同樣的條件繼續滾複利， 30 年後最終資產會累積為多少？
- 定期定額：每月存 2 萬。
- 預期報酬率：每年 8%。
- 投資年期：30 年。
複利的威力從這時開始發威。到了第 30 年，光是複利收益已超過 2,200 萬，而本金不過 720 萬而已。
近 3,000 萬的資產，只需要定期定額 2 萬就能達成，其中複利收益的貢獻占了 73%，只有 27% 的本金。
順帶一提，根據維基百科統計，2019 年全球淨資產達 100 萬美金（約 3,000 萬台幣）的人口僅佔 0.28%（1,960 萬人） 。只要定期定額 2 萬、每年平均 8%、堅持複利 30 年，你就是全球前 0.5% 富有的人！
2. 選對工具
如果已經理解到 8% 的複利就能產生莫大威力，那麼選擇什麼工具才能穩穩達到這個目標呢？
我建議選擇全球股債 80 / 20 配置 ETF、市值型 ETF 或其他長期穩定增值的投資標的，重視 淨值 + 利息的總資產成長，而不是只看股價短期漲跌。這樣資產才能穩定滾出複利效果。
這邊推薦常見的市值型標的，持股數由低到高（等同風險排名）：
- 台股 0050 ETF：追蹤台灣加權股價指數前 50 大市值公司，以強大的半導體產業著稱。
- 美股標普 500 ETF（IVV、VOO 等）：追蹤美國前 500 大企業，長期複利約 8~12%。
- 全球股票 ETF（VT ETF）：約 1 萬檔標的，涵蓋全球股市，分散風險，享受全球經濟成長，長期複利約 8~12%。
- 全球股 8 債 2 ETF（AOA ETF）：約 3 萬檔標的，股票資產佔 80%，再配合 20% 債券提高抗跌能力，長期複利約 8~12%。
💡 重點：無論台股、美股還是全球標的，選好工具後定期定額、長期持有，讓複利自己工作，比追逐短期股價波動更重要。
3. 定期定額
不需要一次投入大筆資金，持續小額投資也能滾成大雪球。例如每月投入 3,000~5,000 元，長期下來複利效果同樣驚人：
- 定期定額：每月 3,000，相當於每天少喝 1 杯 100 元的咖啡。
- 預期報酬率：每年 8%。
- 投資年期：30 年。
即使每月 3,000 元，30 年後也能靠 8% 複利變成 447 萬，而本金僅僅只有 108 萬，剩下的 339 萬是複利滾出來的。
這同時表示：如果每天喝 100 元的咖啡，表面上 30 年花了 108 萬，實際上相當於喝掉 447 萬。
4. 避免錯誤
⚠️不要單利：不要急著花掉利息，否則會失去複利效果。
💡舉例：小資族 A 每年把 10% 股息拿去花，30 年下來總資產沒什麼增長，大多數收益都花掉了；小資族 B 買同樣的商品，跟 A 的差別是股息再投入，30 年下來資產是原來的 17 倍。
⚠️不要短線：避免短線投機，唯有長期投資才能體驗到複利真正威力。
💡舉例：阿尼聽到理專說買進就買進，聽到名嘴說賣出就賣出，一年反反覆覆交易幾十次，光交易手續費與稅賦就吃掉一大半收益，更別提累積複利了。
⚠️不要算命：避免預判市場，許多股市大跌時為了「趨吉避凶」而離開市場的投資人，往往錯過最大漲幅。
💡舉例：2025 年 4 月關稅衝擊全球股市時，許多國內投資人恐慌賣股，錯過反彈的漲幅。如台股 0050 本年至 9 月漲幅 20%。
⚠️不要放棄：保持耐心，在股市待的時間越久，複利的威力越強。
💡舉例：長期持有全球股債 80 / 20 配置 ETF 的人，即使經歷多次金融風暴，多年後資產仍可輕鬆成長。
複利投資常見問答
Q1：複利和單利差別在哪？
單利只以本金計息，利息不會再生利息；複利則把利息留在投資裡，利息也能生利息，兒子生孫子，孫子生曾孫，長期累積效果更大。
Q2：複利一定要等 30 年才有威力嗎？
時間越長，效果越明顯。其實生活中很多事情（繳房貸、買保險）都是耐心的例子，你其實比自己想像中更有耐心。
Q3：小資族也能靠複利累積財富嗎？
完全可以！我也是白手起家的小資族（電腦業務）。
只要提早開始、持續定期定額投入、選對投資工具，小錢也能慢慢滾成大雪球。
Q4：要怎麼自己試算複利？
可以使用複利計算機，輸入本金、投資年限、預期報酬率，就能看到資產增長過程，幫助你規劃目標。
Q5：複利投資會有風險嗎？
複利本身沒有風險，只是一種數學計算的自然結果（指數）。但投資標的與投資策略可能會有風險。
避免短線投機、避免急著花掉利息，選擇穩定累積總資產的標的，才會發揮複利效果。
Q6：我手頭緊，每年只能小額投資，也能靠複利致富嗎？
完全可以！複利的威力來自 持續投入 + 時間，小額定期定額也能慢慢累積成大資產。
Q7：如果投資報酬率波動大，複利還有效嗎？
有效。複利的威力體現在長期投資，短期波動不影響長期累積，只要定期定額，持續投資即可。
股市單看短線波動很大，但百年來平均落在 8%~12% 的年成長。我們在試算複利時，可在 8%~12% 任取一數字。
Q8：花掉利息還可以累積複利嗎？
不行。
複利的精髓就是利息再投入（更好的是不配息），花掉利息等於只靠本金成長，資產滾動速度會大幅下降，從小資族 B 變成小資族 A。
Q9：哪種投資工具會有複利？
長期穩定增值的投資工具才有複利。
首推全球股債 80 / 20 配置ETF（AOA ETF），可佔總資產比例 70%，亦可考慮全球市值型 ETF 或國家市值型 ETF；高成長型個股，如輝達、蘋果、特斯拉，也可考慮各佔 1% 比例。
避免選擇傳統基金（費用高）、高配息 ETF（單利）、儲蓄險及投資型保單（報酬低）。
Q10：不會每年配息的產品，沒辦法過生活吧？
正確投資是：盡可能靠複利累積資產，需要用錢再從總資產領一小部份出來，而不是年年領。
- 散戶投資方法（小資族 A）：每年配息 10%，每年從 100 萬領息 10 萬當生活費，每月不到 1 萬補貼。
- 富人投資方法（小資族 B）：不領息，靠複利 30 年把 100 萬變成 1,700 萬的資產池，光領 10% 就有 170 萬，每月有 14 萬生活費。
我們很難想像 100 萬本金，可以變成每月 14 萬的來源──這就是複利的威力！
總結：複利是一份禮物
複利不是富人才有使用的專利，也不是遙不可及的投資技巧，它是每個人都可以拆箱的禮物。其核心就在於 時間 + 持續投入 + 利息再投資。
- 小資族也能利用複利，把小雪球慢慢滾成大雪球。
- 生活中，我們其實每天都在展現耐心（房貸、保險）。
- 提早開始、選對工具、避免短線投機，學習讓錢為我們工作。
懂得善用複利，任何小資族都能逐步達成財務自由、自我實現。
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